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L’établissement des taux de prêt immobilier.

 

Afin de vous aider à comprendre le système d’élaboration des taux et de vous diriger vers quels indices surveiller, cet article aura pour but de répondre à la question : Comment sont établis les taux des prêts immobiliers?

 

Le principe est globalement le même pour les prêts à taux fixe et les prêts à taux variable. L’établissement financier observe l’évolution d’un indice et y ajoute une marge.

 

Prêts à taux fixe.

Les prêts à taux fixe, proposés  par les établissements financiers pour les crédits immobiliers, sont basés sur l’indice TEC 10 : Taux de l’Échéance Constante à 10 ans.

Le calcul du TEC 10 correspond au taux auquel l’état emprunte. Si vous poursuivez vos recherches d’information, vous tomberez sur la notion d’OAT (Obligation Assimilable au Trésor) qui constitue la forme privilégiée d’emprunt de l’état. C’est à partir de ces valeurs qu’est établi le TEC 10.

 

Le TEC 10 est un indice important à surveiller si vous envisagez d’emprunter à taux fixe. En effet, c’est lui qui sert de référence aux banques, qui lui appliquent ensuite une marge qui sera le taux fixe de l’emprunt. Les taux consentis par les organismes financiers aux particuliers seront donc toujours plus élevés que le TEC 10. En cas d’augmentation du TEC10, les futurs emprunteurs peuvent donc s’attendre à une augmentation des taux que leur proposeront les banques. Inversement, si le TEC 10 chute, ils sont en mesure d’espérer des taux moins élevés.

 

Le TEC 10 est calculé quotidiennement et émis par l’Agence France Trésor. Il est cependant publié sur de nombreux autres sites, notamment des sites d’information sur les crédits immobiliers.

 

Si l’on observe l’évolution du TEC 10 depuis le 01 juin 2006, on constatera que celui-ci a eu une tendance plutôt à la hausse jusqu’en juin 2008, puis à la baisse jusqu’à fin 2010, où il est reparti à la hausse.

 

Prêts à taux variable.

Les prêts à taux variable sont généralement basés sur l’Euribor (Euro Interbank Offered Rate). Il est le taux interbancaire pour la rémunération des dépôts de la zone euro, c’est-à-dire qu’il correspond au prix auquel les établissements bancaires de la zone s’échangent de l’argent à court terme. L’Euribor 3 mois (ajusté tous les 3 mois) et l’Euribor 1 an (ajusté tous les ans) sont les indices les plus utilisés.

 

À l’Euribor (ou tout autre indice de référence servant de base pour la fixation du crédit à taux variable) s’ajoute une marge, comprise en 0.5% et 1.5% selon les établissements.

Autant quand un emprunteur envisage de demander un prêt à taux fixe il peut observer le comportement du TEC 10. Autant quand il s’agit d’un prêt à taux variable c’est l’Euribor qui est l’indice le plus pertinent à étudier.